Ang soda ash ay may mahalagang papel sa maraming industriya, kung saan ang industriya ng salamin ay bumubuo sa humigit-kumulang 60% ng pandaigdigang pagkonsumo.
Ang sheet glass ang pinakamalaking segment ng merkado ng salamin, at ang container glass ang pangalawang pinakamalaking segment ng merkado ng salamin (Figure 1). Ang solar control glass na ginagamit sa mga solar panel ang pinakamabilis na lumalagong lugar ng demand.
Sa 2023, ang paglago ng demand ng Tsina ay aabot sa pinakamataas na antas na 10%, na may netong paglago na 2.9 milyong tonelada. Ang pandaigdigang demand, maliban sa Tsina, ay bumaba ng 3.2%.
Ang kapasidad ng produksyon ng soda ash ay mananatiling matatag sa pangkalahatan sa pagitan ng 2018 at 2022, dahil maraming planong proyekto sa pagpapalawak ang naantala dahil sa pandemya ng COVID-19. Sa katunayan, ang Tsina ay dumanas ng netong pagkawala ng kapasidad ng soda ash sa panahong ito.
Gayunpaman, ang pinakamahalagang paglago sa malapit na hinaharap ay magmumula sa Tsina, kabilang ang 5 milyong tonelada ng bagong mababang-gastos (natural) na produksyon na magsisimulang tumaas sa kalagitnaan ng 2023.
Ang lahat ng pinakamalaking proyekto ng pagpapalawak sa US nitong mga nakaraang panahon ay isinagawa ng Genesis, na magkakaroon ng pinagsamang kapasidad na humigit-kumulang 1.2 milyong tonelada sa pagtatapos ng 2023.
Pagsapit ng 2028, inaasahang 18 milyong tonelada ng bagong kapasidad ang idadagdag sa buong mundo, kung saan 61% ay magmumula sa Tsina at 34% mula sa US.
Habang tumataas ang kapasidad ng produksyon, nagbabago rin ang teknolohikal na base. Ang bahagi ng natural na soda ash sa bagong kapasidad ng produksyon ay lumalaki. Ang bahagi nito sa pandaigdigang dami ng produksyon ay inaasahang aabot sa 22% pagsapit ng 2028.
Ang mga gastos sa produksyon ng natural na soda ash sa pangkalahatan ay mas mababa nang malaki kaysa sa sintetikong soda ash. Kaya naman, binabago rin ng mga pagbabago sa teknolohikal na tanawin ang pandaigdigang kurba ng gastos. Ang kompetisyon ay batay sa suplay, at ang lokasyong heograpikal ng bagong kapasidad ay makakaapekto rin sa kakayahang makipagkumpitensya.
Ang soda ash ay isang pangunahing kemikal na ginagamit sa mga aplikasyon sa huling paggamit na may malapit na kaugnayan sa ating pang-araw-araw na buhay. Kaya naman, ang paglago ng pangangailangan para sa soda ash ay tradisyonal na pinapatakbo ng mga umuunlad na ekonomiya. Gayunpaman, ang pangangailangan para sa soda ash ay hindi na lamang pinapatakbo ng paglago ng ekonomiya; ang sektor ng kapaligiran ay aktibo ring nag-aambag sa paglago ng pangangailangan para sa soda ash.
Gayunpaman, mahirap hulaan ang ganap na potensyal ng soda ash sa mga aplikasyong ito para sa mga huling paggamit. Ang mga posibilidad ng paggamit ng soda ash sa mga baterya, kabilang ang mga bateryang lithium-ion, ay masalimuot.
Totoo rin ito para sa solar glass, at patuloy na binabago ng mga internasyonal na ahensya ng enerhiya ang kanilang mga pagtataya sa solar energy pataas.
Ang kalakalan ay gumaganap ng mahalagang papel sa produksyon ng soda ash, dahil ang mga sentro ng produksyon ay hindi laging matatagpuan malapit sa mga lugar na mataas ang demand, at humigit-kumulang sangkapat ng soda ash ang dinadala sa pagitan ng mga pangunahing rehiyon.
Ang Estados Unidos, Türkiye at Tsina ay mahahalagang bansa sa industriya dahil sa kanilang impluwensya sa merkado ng pagpapadala. Para sa mga prodyuser na Amerikano, ang demand mula sa mga pamilihan ng pag-export ay isang mas makabuluhang tagapagtulak ng paglago kaysa sa mature na lokal na merkado.
Ayon sa kaugalian, pinalalago ng mga tagagawa ng Amerika ang kanilang produksyon sa pamamagitan ng pagtaas ng mga export, na tinulungan ng isang kompetitibong istruktura ng gastos. Kabilang sa mga pangunahing merkado ng pagpapadala ang natitirang bahagi ng Asya (hindi kasama ang Tsina at ang subkontinente ng India) at Timog Amerika.
Sa kabila ng medyo mababang bahagi nito sa pandaigdigang kalakalan, ang Tsina ay may malaking epekto sa pandaigdigang pamilihan ng soda ash dahil sa mga pagbabago-bago sa mga export nito, gaya ng nasaksihan na natin ngayong taon.
Gaya ng nabanggit sa itaas, nagdagdag ang Tsina ng malaking kapasidad noong 2023 at 2024, na nagpataas sa mga inaasahan ng labis na suplay, ngunit ang mga inaangkat na produkto ng Tsina ay umabot sa rekord na antas sa unang kalahati ng 2024.
Kasabay nito, ang mga export ng US ay tumaas ng 13% taon-taon sa unang limang buwan ng taong ito, kung saan ang pinakamalaking kita ay nagmumula sa Tsina.
Ang paglago ng demand sa Tsina sa 2023 ay magiging napakalakas, na aabot sa humigit-kumulang 31.4 milyong tonelada, pangunahin na dulot ng solar control glass.
Ang kapasidad ng soda ash ng Tsina ay lalago ng 5.5 milyong tonelada sa 2024, na lalampas sa mga inaasahang bagong demand sa malapit na hinaharap.
Gayunpaman, ang paglago ng demand ay muling lumampas sa mga inaasahan ngayong taon, kung saan ang demand ay lumago ng 27% taon-taon sa unang kalahati ng 2023. Kung magpapatuloy ang kasalukuyang rate ng paglago, ang agwat sa pagitan ng supply at demand sa Tsina ay hindi na magiging napakalaki.
Patuloy na pinapataas ng bansa ang kapasidad ng produksyon ng solar glass, na may kabuuang kapasidad na inaasahang aabot sa humigit-kumulang 46 milyong tonelada pagsapit ng Hulyo 2024.
Gayunpaman, nag-aalala ang mga awtoridad ng Tsina tungkol sa labis na kapasidad sa produksyon ng solar glass at tinatalakay ang mga mahigpit na patakaran. Kasabay nito, ang naka-install na kapasidad ng photovoltaic ng Tsina ay tumaas ng 29% taon-taon mula Enero hanggang Mayo 2024, ayon sa National Energy Administration.
Gayunpaman, ang industriya ng paggawa ng PV module ng Tsina ay naiulat na nalugi, na nagiging sanhi ng pagtigil o paghinto pa nga ng produksyon ng ilang maliliit na planta ng pag-assemble.
Kasabay nito, ang Timog-silangang Asya ay may malaking bilang ng mga PV module assembler, na karamihan ay pagmamay-ari ng mga mamumuhunang Tsino, na mahahalagang supplier sa merkado ng PV module ng US.
May ilang planta ng pag-assemble na naiulat na kamakailan lamang ay tumigil sa produksyon dahil sa pag-alis ng gobyerno ng US ng import tax holiday. Ang mga pangunahing destinasyon ng pag-export para sa solar glass ng Tsina ay ang mga bansa sa Timog-Silangang Asya.
Bagama't umabot na sa rekord na antas ang paglago ng demand para sa soda ash sa Tsina, mas sari-sari naman ang dinamika ng demand para sa soda ash sa labas ng Tsina. Nasa ibaba ang isang maikling pangkalahatang-ideya ng demand sa iba pang bahagi ng Asya at Amerika, na binabalangkas ang ilan sa mga trend na ito.
Ang mga estadistika ng pag-angkat ay nagbibigay ng isang kapaki-pakinabang na tagapagpahiwatig ng mga trend ng demand sa soda ash sa iba pang bahagi ng Asya (hindi kasama ang Tsina at ang subkontinente ng India) dahil sa mas mababang lokal na kapasidad ng produksyon.
Sa unang lima hanggang anim na buwan ng 2024, ang mga inangkat na produkto ng rehiyon ay umabot sa 2 milyong tonelada, na 4.7% na mas mataas kaysa sa parehong panahon noong nakaraang taon (Larawan 2).
Ang solar glass ang pangunahing nagtutulak ng demand para sa soda ash sa iba pang bahagi ng Asya, at malamang na mag-ambag din ang sheet glass.
Gaya ng ipinapakita sa Figure 3, may ilang proyektong solar power at flat glass na pinaplano sa rehiyon na maaaring magdagdag ng humigit-kumulang 1 milyong tonelada ng bagong pangangailangan sa soda ash.
Gayunpaman, ang industriya ng solar glass ay nahaharap din sa ilang mga hamon. Ang mga kamakailang taripa tulad ng anti-dumping at countervailing duties na ipinataw ng Estados Unidos ay maaaring makaapekto sa produksyon ng mga photovoltaic module sa mga bansang tulad ng Vietnam at Malaysia.
Ang mga taripa sa mga bahaging gawa sa Tsina ay nangangailangan ng mga tagagawa sa mga bansang ito na kumuha ng mga pangunahing bahagi mula sa mga supplier sa labas ng Tsina upang maiwasan ang mataas na taripa. Pinapataas nito ang mga gastos sa produksyon, pinapakomplikado ang supply chain, at sa huli ay magpapahina sa kompetisyon ng mga PV panel ng Timog-Silangang Asya sa merkado ng US.
Ilang Chinese PV panel assembler sa Timog-silangang Asya ang naiulat na huminto sa produksyon noong Hunyo dahil sa mga taripa, na malamang ay magkakaroon pa ng karagdagang paghinto sa produksyon sa mga darating na buwan.
Ang rehiyon ng Amerika (maliban sa US) ay lubos na umaasa sa mga inaangkat na produkto. Kaya naman, ang pangkalahatang mga pagbabago sa mga inaangkat na produkto ay maaaring maging isang magandang indikasyon ng pinagbabatayang demand.
Ang pinakabagong datos ng kalakalan ay nagpapakita ng negatibong dinamika ng pag-angkat para sa unang lima hanggang pitong buwan ng taon, bumaba ng 12%, o 285,000 metrikong tonelada (Larawan 4).
Sa ngayon, ang Hilagang Amerika ang nakaranas ng pinakamalaking pagbaba, na bumaba ng 23% o 148,000 tonelada. Ang Mexico ang nakaranas ng pinakamalaking pagbaba. Ang pinakamalaking sektor ng demand para sa soda ash sa Mexico, ang container glass, ay mahina dahil sa mahinang demand para sa mga inuming may alkohol. Ang pangkalahatang demand para sa soda ash sa Mexico ay hindi inaasahang tataas hanggang 2025.
Ang mga inangkat mula sa Timog Amerika ay bumagsak din nang husto, ng 10% taon-taon. Ang mga inangkat ng Argentina ang pinakamababa, ng 63% taon-taon.
Gayunpaman, dahil sa ilang mga bagong proyekto ng lithium na nakatakdang ilunsad ngayong taon, inaasahang bubuti ang mga inaangkat na produkto ng Argentina (Larawan 5).
Sa katunayan, ang lithium carbonate ang pinakamalaking nagtutulak ng demand para sa soda ash sa Timog Amerika. Sa kabila ng mga kamakailang negatibong sentimyento na nakapalibot sa industriya ng lithium bilang isang rehiyon na may mababang halaga, positibo ang pananaw sa katamtaman at pangmatagalang panahon.
Ang mga presyo ng pag-export ng mga pangunahing supplier ay sumasalamin sa mga pagbabago sa dinamika ng pandaigdigang pamilihan (Larawan 6). Ang mga presyo sa Tsina ay may posibilidad na magbago-bago nang husto.
Noong 2023, ang karaniwang presyo ng pag-export ng Tsina ay US$360 kada metrikong toneladang FOB, at sa simula ng 2024, ang presyo ay US$301 kada metrikong toneladang FOB, at pagsapit ng Hunyo, bumagsak ito sa US$264 kada metrikong toneladang FOB.
Samantala, ang presyo ng pag-export ng Turkey ay US$386 kada metrikong toneladang FOB sa simula ng 2023, US$211 lamang kada metrikong toneladang FOB pagsapit ng Disyembre 2023, at US$193 lamang kada metrikong toneladang FOB pagsapit ng Mayo 2024.
Mula Enero hanggang Mayo 2024, ang mga presyo ng pag-export ng US ay may average na $230 bawat metrikong tonelada ng FAS, mas mababa sa taunang average na presyo na $298 bawat metrikong tonelada ng FAS noong 2023.
Sa pangkalahatan, ang industriya ng soda ash ay nagpakita kamakailan ng mga senyales ng labis na kapasidad. Gayunpaman, kung mapapanatili ang kasalukuyang paglago ng demand sa Tsina, ang potensyal na labis na suplay ay maaaring hindi kasingtindi ng pinangangambahan.
Gayunpaman, malaking bahagi ng paglagong ito ay nagmumula sa sektor ng malinis na enerhiya, isang kategorya na ang ganap na potensyal ng demand ay mahirap hulaan nang tumpak.
Ang chemical market intelligence division ng OPIS, ang Dow Jones & Company, ang magho-host ng ika-17 taunang Soda Ash Global Conference sa Malta mula Oktubre 9-11 ngayong taon. Ang tema ng taunang pagpupulong ay "The Soda Ash Paradox".
Ang Global Soda Ash Conference (tingnan sa kaliwa) ay magtitipon-tipon sa mga pandaigdigang eksperto at mga lider ng industriya mula sa lahat ng sektor ng merkado upang makinig sa mga pagtataya ng eksperto para sa industriya ng soda ash at mga kaugnay na industriya, talakayin ang mga dinamika, hamon, at oportunidad sa merkado, at tuklasin ang epekto ng nagbabagong mga pandaigdigang uso sa merkado, kabilang ang kung paano makakaapekto ang merkado ng Tsina sa mundo.
Ang mga mambabasa ng Glass International ay maaaring makatanggap ng 10% diskwento sa mga tiket sa kumperensya gamit ang code na GLASS10.
Si Jess ay ang Deputy Editor ng Glass International. Nag-aaral siya ng malikhain at propesyonal na pagsusulat simula noong 2017 at natapos ang kanyang degree noong 2020. Bago sumali sa Quartz Business Media, nagtrabaho si Jess bilang isang freelance writer para sa iba't ibang kumpanya at publikasyon.